Pengaruh Thin Capitalization, Profitabilitas dan Likuiditas terhadap Penghindaran Pajak (Studi Kasus Sektor Perusahaan Properti dan Real Estate Yang Terdaftar di BEI Tahun 2019-2023)

Evva Agustina; Dian Kusumaningrum; Nova Maulud Widodo

doi:10.61994/equivalent.v4i1.1168

Authors

Evva Agustina Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Madiun, Madiun, Jawa Tirmur Author
Dian Kusumaningrum Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Madiun, Madiun, Jawa Timur Author
Nova Maulud Widodo Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Madiun, Madiun, Jawa Timur Author

DOI:

https://doi.org/10.61994/equivalent.v4i1.1168

Keywords:

Thin Capitalization, Profitabilitas, Likuiditas, Penghindaran Pajak, Properti dan Real Estate

Abstract

Abstract : The decline in economic growth in the property and real estate sector over the past five years, exacerbated by the COVID-19 pandemic, has encouraged companies to reduce tax liabilities through the use of debt as a strategy to maintain profitability and liquidity. This study aims to determine the effect of thin capitalization, profitability, and liquidity on tax avoidance. The population used is all property and real estate companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2019-2023 totaling 92 companies. The number of samples used was 20 companies using purposive sampling method. The research data source uses secondary data with documentation data collection techniques. The data analysis technique used is descriptive statistical analysis, multiple linear regression analysis, classical assumption test, coefficient test (R2), t test and f test. The results of this study indicate that thin capitalization has a positive and significant effect on tax avoidance. While profitability, liquidity, and company size control variables have a significant negative effect on tax avoidance. Simultaneously, the variables of thin capitalization, profitability, liquidity and company size have a significant effect on tax avoidance. This research provides implications for companies in designing tax management strategies and for the government to increase the effectiveness of tax supervision.

Abstrak : Penurunan pertumbuhan ekonomi sektor properti dan real estate selama lima tahun terakhir, yang diperparah oleh pandemi COVID-19, mendorong perusahaan untuk mengurangi kewajiban pajak melalui penggunaan hutang sebagai strategi untuk menjaga profitabilitas dan likuiditas. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh thin capitalization, profitabilitas, dan likuiditas terhadap penghindaran pajak. Populasi yang digunakan adalah seluruh perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019-2023 sebanyak 92 perusahaan. Jumlah sampel yang digunakan sebanyak 20 perusahaan dengan metode purposive sampling. Sumber data penelitian menggunakan data sekunder dengan teknik pengumpulan data dokumentasi. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis statistik deskriptif, analisis regresi linier berganda, uji asumsi klasik, uji koefisien (R2), uji t dan uji f. Alat bantu software yang digunakan dalam penelitian ini adalah SPSS versi 22. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa thin capitalization berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran pajak. Sedangkan profitabilitas, likuiditas, dan variabel kontrol ukuran perusahaan berpengaruh negatif signifikan terhadap penghindaran pajak. Secara simultan variabel thin capitalization, profitabilitas, likuiditas, dan ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Penelitian ini memberikan implikasi bagi perusahaan dalam merancang strategi pengelolaan pajak dan bagi pemerintah untuk meningkatkan efektivitas pengawasan perpajakan.

References

Afrika, R. (2021). Kepemilikan Institusional terhadap Penghindaran Pajak. Balance: Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 6(2), 132. https://doi.org/10.32502/jab.v6i2.3968

Anggraeni, T., & Oktaviani, R. M. (2021). Dampak Thin Capitalization, Profitabilitas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Tindakan Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi dan Pajak, 21(02). https://doi.org/10.29040/jap.v21i02.1530

Azlia, R. Y. (2023). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas dan Thin Capitalization terhadap Penghindaran Pajak. JIIP - Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, 6(8), 5974–5981. https://doi.org/10.54371/jiip.v6i8.2720

Badan Pusat Statistik (BPS). 2024, Indeks Laju Pertumbuhan PDB Seri 2010 (Persen) 2019-2023. Badan Pusat Statistik.

Christy, L., Julianetta, V., Excel, A., Tantya, F., Kristiana, S., & Salsalina, I. (2022). Pengaruh Transfer Pricing dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan Publik Sektor Pertambangan di Indonesia. Jurnal Akuntansi, Manajemen, Bisnis dan Teknologi (AMBITEK), 2(1), 59–69. https://doi.org/10.56870/ambitek.v2i1.37

Danilla, C., & Septiani, D. (2023). Pengaruh Thin Capitalization, Ukuran Perusahaan dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance.

Darma, S. S. (2019). Pengaruh Related Party Transaction dan Thin Capitalization Terhadap Strategi Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang, 7(1), 58. https://doi.org/10.32493/jiaup.v7i1.2204

Friskil, & Jaeni. (2022). The Effect of Proﬁtability and Leverage on Tax Avoidance with Corporate Social Responsibility (CSR) as a Mediator Variable. Jurnal Akuntansi, 8.

Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS (Edisi 10). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Howard, V. (2024). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Return on Equity dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Yang terdapat di Bursa Efek Indonesia Periode 2020 – 2022. Akuntansi Prima, 6(1), 87–104. https://doi.org/10.34012/japri.v6i1.4989

Ibrahim, A., Alang, A. H., Madi, Baharuddin, Ahmad, M. A., & Darmawati. (2018). Metodologi Penelitian. Gunadarma Ilmu.

Isnaini, A. M., & Wahyuningtyas, E. T. (2022). Identifikasi leverage, Sales Growth, Profitabilitas, Capital Intensity, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 10(3), 1–9. https://doi.org/10.26740/akunesa.v10n3.p1-9

Jao, R., & Holly, A. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Ukuran Perusahaan dan Corporate Social Responsibility terhadap Penghindaran Pajak. Accounting, Accountability, and Organization System (AAOS) Journal, 4(1), 14–34. https://doi.org/10.47354/aaos.v4i1.420

Khasanah, F., & Indriyani, F. (2021). Pengaruh Leverage, Likuiditas, dan Capital Intensity terhadap Tax Avoidance dengan Komite Audit sebagai Variabel Moderating. Journal of Accounting and Digital Finance, 1(2), 125–137. https://doi.org/10.53088/jadfi.v1i2.133

Manurung, E., Pertiwi, F., & Syahdina, A. (2024). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2019 – 2023. Jurnal Bisnis dan Manajemen, 1(3).

Mariani, D., & Suryani. (2021). Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Kontrol. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, Vol. 9(No. 2,), 235–244. https://doi.org/10.37641/jiakes.v912.497

Maulana, E., Mahrani, S., & Budiharjo, R. (2021). Pengaruh Capital Intencity, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, vol 3(No.3), 211–222. https://doi.org/10.36407/akurasi.v3i3.314

Nadhifah, M., & Arif, A. (2020). Transfer Pricing, Thin Capitalization, Financial Distress, Earning Management, dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance dimoderasi oleh Sales Growth. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, 7(2), 145–170. https://doi.org/10.25105/jmat.v7i2.7731

Niariana, D., & Anggraeni, R. D. (2022). Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan dan Likuiditas terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris Perusahaan Manukfaktur Subsektor Makanan dan Minuman Pada Tahun 2016 – 2020).

Peraturan Menteri keuangan Republik Indonesia Nomor 169/PMK.03/2019. Perubahan atas peraturan menteri keuangan nomor 107/PMK.03/2017 tentang penetapan saat diperolehnya dividen dan dasar penghitungannya oleh wajib pajak dalam negeri atas penyertaan modal pada badan usaha di luar negeri selain badan usaha yang menjual sahamnya di bursa efek. 19 Juni 2019. Berita Negara Republik Indonesia Tahun 2019 Nomor 702. Jakarta.

Prasatya, R. E., Mulyadi, JMV., & Suyanto. (2020). Karakter Eksekutif, Profitabilitas, Leverage, dan Komisaris Independen terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Institusional sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan, Vol. 7(No. 2), 53–162.

Putri, J. F., & Rohman, A. (2024). Pengaruh Thin Capitalization, Ketidakpastian Lingkungan, dan Kesulitan Keuangan terhadap Penghindaran Pajak. 13.

Ramadani, F. (2018). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Harga Saham Perusahaan Sektor Properti dan Real Estate yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Manajemen Bisnis, 6(1). https://doi.org/10.22219/jmb.v6i1.5392

Rugikan Negara 2,9 Miliar, Korporasi PT BAPI Resmi Diserahkan ke Kejaksaan. (2024, Februari 27). Pajak.go.id. www.pajak.go.id

Shafira, A., Guritno, Y., & Ermaya, H. N. L. (2022). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur. JURNAL AKUNIDA, 8(1), 1–13. https://doi.org/10.30997/jakd.v8i1.4546

Sugiharto, Efendi, R., & Pangaribuan, S. P. (2023). Pengaruh Intensitas Modal dan Likuiditas terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 4(2).

Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif dan R&D (Kedua). ALFABETA.

Suryani, S. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return on Asset, Debt to Asset Ratio dan Komite Audit terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Online Insan Akuntan, 5(1), 83. https://doi.org/10.51211/joia.v5i1.1322

Tanevia, V., Tanvanno, K., & Gavin, G. (2024). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Likuiditas, dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak di Perusahaan Perbankan. jesya, 7(2), 1836–1847. https://doi.org/10.36778/jesya.v7i2.1722

Wongso, F., & Prasetya, W. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak pada Industri Makanan dan Minuman. Journal Syntax Idea, 5